Raport Tygodniowy GPW+ŚWIAT – 16/02/2015

//Raport Tygodniowy GPW+ŚWIAT – 16/02/2015

Raport Tygodniowy GPW+ŚWIAT – 16/02/2015

Zapraszam na Raport Tygodniowy GPW+ŚWIAT. W dzisiejszym raporcie spojrzenie na najważniejsze polskie indeksy oraz aktualizacje dla MSCI EM, DAX, S&P500,  KGHM,WIG – Banki i jego komponentów ING, PEO.

[betteroffer] <h1 style=”text-align: center; font-size: 30px !important;”>To jest tylko fragment treści.</h1>
<p style=”text-align: center;”>Aby zobaczyć całą publikację, należy dokonać płatnej subskrypcji. Więcej informacji na temat oferty HarmonicTrading PREMIUM znajdziesz <a title=”Oferta” href=”http://www.harmonictrading.pl/oferta/”> >>tutaj<< </a>.</p><br/>

Abonament MIESIĘCZNY

PLN760030 dni
  • Subskrypcja miesięczna zapewnia nieograniczony dostęp do serwisu przez kolejne 30 dni.

Abonament KWARTALNY

PLN1410090 dni
  • Subskrypcja kwartalna zapewnia nieograniczony dostęp do serwisu przez kolejne 90 dni.

Abonament PÓŁROCZNY

PLN26000180 dni
  • Subskrypcja półroczna zapewnia nieograniczony dostęp do serwisu przez kolejne 180 dni.

Abonament ROCZNY

PLN50000365 dni
  • Subskrypcja roczna zapewnia nieograniczony dostęp do serwisu przez kolejne 365 dni.
[/betteroffer]
[betterpay amount=”500.00″ button=”images/blank.png” description=”Dostep do tresci na rok” validity=”365″ ids=”0″]

MSCI EM – średni termin

W moim pierwotnym założeniu oczekiwałem spadkowej fazy cyklu na Emerging Markets do okna 25/02-20/03 i następnie co najmniej 3-4 miesięcznego ruchu na północ z przesileniem w lipcu 2015. Założenie cały czas jest aktualne, ale wybicie na MSCI EM dołków z 16/12 jest już bardzo mało prawdopodobne i jeśli nawet to średnioterminowe okna ma być respektowane to rynek może w nim narysować raczej tylko drugi wyższy dołek. Celem zwyżki do lipca 2015 mogą być okolice szczytów z września 2014 roku. Od lipca oczekuję ponownie kilkumiesięcznej fali osłabienia czyli w średnim terminie układ boczny w 18-23% zakresie wahań.

MSCI EM

MSCI EM

WIG, WIG20 – średni termin

Mój plan bazowy bez zmian i nadal zakładam kontynuację układu bocznego w zakresie 50000-55000 oraz 2250-2530 na WIG20 i obecnie wzrostowej fazy cyklu do lipca-sierpnia 2015 roku. Na dziś prawdopodobieństwo trwałego wybicia w najbliższych kilku miesiącach linii trendu wzrostowego na WIG oraz poziomu 49000 pkt oceniam na nie więcej niż 5%. Jeśli rynek będzie rysował korektę i takiej jeszcze oczekuję to może to być w mojej ocenie okazja do kupna akcji po wiosenno-letni ruch na północ.

WIG

WIG

WIG20

WIG20

WIG20, FW20 – krótki termin

Ostatnie kilka sesji to totalny marazm. Mimo wszystko z oceny samego wykresu więcej szans daję długiej stronie. Jeśli chodzi o timing to zakładam przewagę popytu do 28-34 sesji od dołka co daje przedział czasowy od 25/02 do 05/03 ze wskazaniem na 05/03 gdzie mamy 34 sesję od dołka, posiedzenie EBC oraz Pełnię. Od okna 25/02-05/03 oczekuję przeceny do 16/03/2015 i potem ponownie ruchu na północ do pierwszych dni kwietnia gdzie zamyka się 61.8% cyklu 45 tygodniowego od szczytu z 19 września ubiegłego roku.

Jakie poziomu docelowe zwyżki? Na pierwszym wykresie przedstawiłem opcję dalszego marazmu czyli handel w zakresie 30-40 pkt. Na wykresie dziennym kontraktów opcję byczą gdzie rynek po wybiciu LH na 2387 na FW20 oraz linii trendu spadkowego podąży w kierunku strefy 2430-2433 na pochodnej. Biorąc pod uwagę układ tygodniowy, obowiązujący sygnał kupna na byczej dywergencji na dziennym MACD daje więcej szans układowi optymistycznemu.

WIG20

WIG20

FW20

FW20

FW20

FW20

KGHM

Rynek ponownie broniony przy linii rysowanej po dołkach z 2007, 2008, 2010 i 2014 roku. Dopóty dopóki strefa 99-94 zł jest broniona to jedną z poważnie rozważanych przeze mnie opcji jest rysowanie układu bocznego w zakresie 100-140 zł.

W krótkim terminie mamy przebity intra ostatni niższy szczyt i tym samym zejście na nowe dołki w najbliższych kilku tygodniach jest bardzo mało prawdopodobne. Zakładam kontynuację ruchu na północ do lipca 2015 roku i dopiero od tego okna kolejnej fali spadkowej aż do końcówki 2015 roku. Piątkowy szczyt rysowany w geometrii czasu na zniesieniu 38.2% fali spadkowej, ale mimo to zakładam przewagę popytu do 05 marca. Jeśli teraz rynek będzie chciał rysować korektę to może to być prawe ramię potencjalnej formacji oRGR. Sygnał do korekty to przebicie 111.60 zł. Wsparcia geometryczne – 111.10, 108.90 i 106 zł

KGHM

KGHM

KGHM

KGHM

WIGBANKI

Sporo pesymizmu wokół banków zwłaszcza tych „umoczonych w kredyty w CHF”. Technicznie rynek dotarł jednak do poziomów, które w mojej ocenie mogą wydawać się atrakcyjne dla strony popytowej. Patrząc na wykres od strony fal ruch od od szczytu z lutego 2014 do dołka sprzed kilku tygodni traktować można jako falę 4 z idealnym dojściem do szczytu fali 1 z 2011 roku oraz zniesienia 38.2% fali 2011-2014.( brak oznaczeń na wykresie) Jeśli mam rację i teraz mamy początek fali 5 to jej początek powinien być poprzedzony fazą akumulacji a to sugerowało by wąski zakres wahań przez najbliższe kilka miesięcy. Zakładam w perspektywie kilku tygodni przewagę popytu do pierwszych dni kwietnia 2015 roku.

WIGBANKI

WIGBANKI

WIGBANKI

WIGBANKI

ING – wykres dochodowy

Jeden z najsilniejszych banków i w bardzo niewielkim stopniu zaangażowany w kredyty w CHF. Poniższe wykresy są aktualizacją wykresów z poprzedniej analizy tego banku. Strefa 125 zł spełniła swoją rolę i zakładam, że od dołka ze stycznia rynek rysuje kolejną falę wzrostową, która powinna oprzeć się dopiero o górne ograniczenie jednego z kanałów wzrostowych. Przebicie 132.55 zł skomplikuje sytuację techniczną w krótkim terminie. Do tego czasu zakładam ruch w kierunku 150-155 zł a następnie 174 zł

ING

ING

ING

ING

ING

ING

PEO – wykres dochodowy

Bank bez kredytów w CHF. Obecnie w układzie bocznym 200 zł – 164 zł Proponowana przez zarząd dywidenda w wysokości 10 zł daję na dziś stopę dywidendy 5.3% co przy rentownościach obligacji w okolicy 2-2.5% wydaję się bardzo atrakcyjnym potencjalnym dochodem. Nawet jeśli kurs skieruje się ku szczytom z 2007 roku – 215 zł co jest w mojej ocenie prawdopodobne to stopa dywidendy będzie na poziomie 4.65%. Biorąc to pod uwagę każdą korektę wykorzystam do kupna. Może rynek zechce narysować oRGR i teraz jego prawe ramię ? – patrz wykres 2

PEO

PEO

PEO

PEO

S&P500

W średnim terminie zakładam kontynuację ruchu na północ z celem w czasie – 5-8 lipca 2015 roku oraz w cenie 2209-2216. W tej strefie mamy silne cenowe zgrupowanie geometrii cenowych ( patrz uzasadnienie na wykresie), górne ograniczenie kanału rysowanego od dołka z 2011 roku przebiega w lipcu właśnie w strefie 2215. W poziom ten celowało też kilka rekomendacji banków inwestycyjnych ( ostatnio trafiają). Poziom ten jest oddalony od piątkowego zamknięcia o około 5.5%. Ten sam przedział procentowy oddziela Nasdaq od szczytu z 2000 roku. ( patrz wykres 2)

Czyli 5.5% na północ w 5 miesięcy jeśli rynek będzie respektował moje view. Mały zakres ruchu a dużo czasu i albo będziemy w jakiejś formie układu horyzontalnego przez najbliższe kilka miesięcy – patrz wykres 3, albo rynek skieruje się w kierunku górnego ograniczenia kanału  – okolice 2130-40 i z tego poziomu wykona korektę nie niżej 1970-2000 pkt Jeśli układ boczny to strefa 2100-2105 wydaje się ciekawa do krótkiej z kilkupunktowym stop loss.

S&P500

S&P500

NASDAQ

NASDAQ

S&P500

S&P500

S&P500

S&P500

DAX 

Przewaga popytu do 05 marca i od tego okna dopiero większa korekta do 16/03. W bardzo krótkim terminie górne ograniczenie kanału cały czas jest respektowane i mój plan to rysowanie podfali c w wąskim kanale. Wtedy mamy opcję zejścia w okolice 10650-700 i od tego poziomu ponownie ruch do 11000. Czyli obecnie zakres 400 pkt  a od 05/03 korekta nawet w rejon szczytu z 05/12

DAX

DAX

DAX

DAX

Moje pozycje: brak

Treść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi „rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Analiza nie spełnia wymogów stawianych rekomendacjom w rozumieniu w/w ustawy, m.in. nie zawiera konkretnej wyceny instrumentu finansowego, nie opiera się na żadnej metodzie wyceny, a także nie określa ryzyka inwestycyjnego. Jest tylko i wyłącznie osobistą opinią autora.

[/betterpay]

By | 2017-12-29T10:10:26+01:00 16 lutego 2015|Raport Tygodniowy GPW + DAX|Możliwość komentowania Raport Tygodniowy GPW+ŚWIAT – 16/02/2015 została wyłączona