Co dalej z rynkiem akcji?- 08/10/2018

/, Indeksy GPW, Indeksy Świat/Co dalej z rynkiem akcji?- 08/10/2018

Co dalej z rynkiem akcji?- 08/10/2018

Zapraszam na krótką aktualizację ostatniego raportu zmieniającego moje view przede wszystkim dla GPW, ale także dla rynku akcji w USA.

Jak pisałem w piątek w komentarzach po kilku rozmowach z moim kolegą oraz ponownym przeanalizowaniu cykli muszę zmienić swoje view dla rynków akcji na najbliższe 2-3 kwartały. Cały czas zakładałem, że zależność 108/174 na 281 sesji tak doskonale respektowana od 2011 roku zafunkcjonuje i tym razem. Działo się tak i tym razem, ale tylko do 28/08 bo najpierw mieliśmy 108 sesyjny spadek, potem znoszącą ten spadek w czasie o 38.2% korektę niemal co do 1h, w dniach sesyjnych trwała 42 sesje 42/108=0.382.

Potem jednak coś się zacięło i rynek nie zareagował na 174-175 sesję od szczytu z 23/01 – to okno na 2-3/10 – wtedy miał też być dołek a nie było – to był pierwszy sygnał ostrzegawczy, że coś jest nie tak i cykle będą się inaczej układać. Do tego cały czas widoczna trwająca już od marca 2017 słabość małych spółek oraz bardzo ciekawe z punktu widzenia podaży miejsce w cenie na SPX500 – to kolejne argumenty, za tym, że na rynkach akcji w najbliższych kilku miesiącach może przynajmniej umiarkowanie dominować podaż. Przejdźmy do wykresów:

Na początek najważniejszy rynek akcji:

SPX500

W bardzo długim terminie mój plan bez zmian – hossa rozpoczęta w 2009 roku potrwa do 2034-2035 i dopiero wtedy sekularny rynek niedźwiedzia.

Po drodze 2-3 korekty w zakresie 10-20% i być może od 3/10 mamy początek właśnie takiej korekty w sekularnym rynku byka.Maksymalny zasięg: 2360! Zjazdu o podobnej skali jak w 2000 i 2007 w ogóle nie biorę pod uwagę!!!

SP500

SPX500

FDAX

Możliwe, że ostatnie kilka miesięcy to faza dystrybucji, która przyjęła strukturę RGR przed głębszym zjazdem. Poprawa sytuacji technicznej po powrocie powyżej 12591 ( wtedy gramy jakiś układ boczny) a do tego czasu to podaż ma przewagę na wykresie D.

FDAX

WIG

Dla GPW istotna zmiana w stosunku do mojego view rysowanego w ostatnich raportach.

Ruch od 28/06 to tylko pierwsza fala spadkowa w bessie, następnie 42 sesyjna korekta i od 28/08 w początkowej fazie kolejnej fali spadkowej via CZERWIEC 2019! Zasięg: 47000? Jak tak rynek zagra to czeka nas również schłodzenie w realnej gospodarce i słabsze odczyty makro w 2019 a przynajmniej w pierwszym półroczu 2019.

Negacja: wyjście powyżej szczytów z 28/08

WIG

FW20

W mojej ocenie będzie grany ten bardzo widoczny RGR z  linią szyi 2200-2215 i celem 2040-35. Niestety na tym etapie w prognozowaniu posługuję się tylko długimi cyklami – czyli słabo do CZERWIEC 2019 i dziś nie znalazłem żadnych sensownych miejsc w czasie w krótkim terminie.

Wsparcia: 2200-2215 czyli linia szyi RGR, niżej 2155-57 gdzie mamy równość fal.

FW20

fw20

WIG ENERGETYKA

Spadki na indeksie WIG Energetyka do stycznia 2019 i potem dłuższa w czasie i cenie fala na północ.

WIG – ENERGETYKA

TPE

W kierunku 1,56, w opcji negatywnej do strefy 1.46-1.40zł do stycznia 2019. Jak tak zagra rynek to wtedy naprawdę okazja do kupna.

tpe

ENA

ENA

EMT

200sma na D ponownie respektowana. Opcja bycza to jakiś układ boczny, wsparcie to 1,30zł i 1.12zł.

EMT

CDR

Możliwe, że szykuje się jednak coś grubszego na CDR, w opcji negatywnej na 224zł koniec fali 3 i teraz w początkowej fazie fali 4.

Na D pierwszy pozytyw to negacja wczorajszej wyprzedaży czyli powrót powyżej 180zł ( imo bardzo mało prawdopodobny) i patrzymy w kierunku dolnego ograniczenia kanału, 200sma  – 148zł i wsparcia geometrycznego – strefa 136-138zł.

Raczej nie myślałbym o kupnie CDR, szybko rósł to może szybko spadać, jeszcze 2-3 takie sesje i znajdą się chętni by w mini panice realizować zyski.

CDR

F51

Na górnym ograniczeniu kanału, flagi i to jest argument byka, z drugiej strony w silnej strefie podażowej z końca maja i lipca. Bliżej mi do spadków niż wybicia flagi w górę. Pozytyw to wybicie 34zł i wtedy kupna broniłbym poniżej ostatniego wyższego dołka.

F51

11B

Luka bessy na wolumenie wskazywana jako bastion podaży w ostatnim raporcie dotyczącym tej spółki a teraz nowy dołek. Spadki zdecydowanie bardziej prawdopodobne niż powrót do trendu. Pozytyw to powrót powyżej 375zł, ale w mojej ocenie to mało prawdopodobne.

11B

GCN

Piękny wystrzał na północ, ale może niepokoić brak kontynuacji i wkrótce może się okazać, że to klasyczna pułapka na byka. Zejście poniżej 2.16zł neguje długi biały korpus sprzed kilku dni. Wyżej wsparciem są okolice 2.56zł. Silny opór to strefa 4.05-4.20zł

gcn

MAB

W krótkim terminie handel poniżej 112zł preferuje podaż i zakładam co najmniej rozwinięcie korekty. W średnim terminie w układzie bocznym z dolnym zakresem w strefie 88-91zł

MAB

CLN

Krótka historia na rynku i od kilku miesięcy w układzie bocznym w zakresie 35-28zł. Co dalej ? Nie mam pojecia.

CLN

Treść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Analiza nie spełnia wymogów stawianych rekomendacjom w rozumieniu w/w ustawy, m.in. nie zawiera konkretnej wyceny instrumentu finansowego, nie opiera się na żadnej metodzie wyceny, a także nie określa ryzyka inwestycyjnego. Jest tylko i wyłącznie osobistą opinią autora.

 

By | 2018-10-09T07:17:42+00:00 8 października 2018|HarmonicTrading BLOG, Indeksy GPW, Indeksy Świat|0 komentarzy